美元走技術(shù)勢(shì)分析：美元關(guān)鍵阻力位，PMI、非農(nóng)就業(yè)即將公布

美元亮點(diǎn)：

• 在經(jīng)歷了上半年的盤整后，美元迎來(lái)第三季度開(kāi)盤，美元指數(shù)有可能出現(xiàn)雙底和下降三角形態(tài)。
• 短期來(lái)看，由于價(jià)格一直保持上抬的高點(diǎn)和上抬的低點(diǎn)，仍有些許看漲風(fēng)向。隨著關(guān)鍵趨勢(shì)線從上方穿過(guò)，美元自6月開(kāi)盤后兩周多時(shí)間里一直維持高點(diǎn)。
• 本周接下來(lái)將迎來(lái)重要?jiǎng)討B(tài)，包括明日公布的服務(wù)業(yè)PMI，周五公布非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。
• 我將于美東時(shí)間周二下午1點(diǎn)的每周網(wǎng)絡(luò)研討會(huì)上討論以上話題。免費(fèi)注冊(cè)參與：點(diǎn)擊此處注冊(cè)。

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美元正接近重新測(cè)試關(guān)鍵阻力位，本周接下來(lái)將迎來(lái)兩個(gè)主要驅(qū)動(dòng)因素。明天將公布服務(wù)業(yè)PMI，后天將公布6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，反映美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)的最新情況。今日公布上次FOMC議息會(huì)議紀(jì)要，上個(gè)月美聯(lián)儲(chǔ)自2022年1月以來(lái)首次暫停加息。不過(guò)，正如鮑威爾和美聯(lián)儲(chǔ)在上月議息會(huì)議中所說(shuō)，預(yù)期加息周期并未結(jié)束，同時(shí)他們打算觀察最新數(shù)據(jù)再?zèng)Q定加息態(tài)度。其中就業(yè)是關(guān)鍵，周五即將發(fā)布的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告會(huì)揭曉最新進(jìn)展。

隨著今天即將發(fā)布會(huì)議紀(jì)要，10年期國(guó)債收益率反應(yīng)強(qiáng)烈，創(chuàng)下三個(gè)月來(lái)的最高水平，并快速向4%的標(biāo)線移動(dòng)。

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美國(guó)10年期國(guó)債收益率日線圖（僅供參考，FOREX.com平臺(tái)暫不支持）

圖表由James Stanley編制；數(shù)據(jù)來(lái)自Tradingview

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美元

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美元?jiǎng)倓偨Y(jié)束2023年上半年的交易盤整期，此前出現(xiàn)不少劇烈趨勢(shì)變動(dòng)。在2021年和2022年前九個(gè)月，美元多頭統(tǒng)治整個(gè)市場(chǎng)，隨著美聯(lián)儲(chǔ)高利率的影響波及外匯市場(chǎng)，大量交易者涌入美元/日元、歐元/美元甚至英鎊/美元等市場(chǎng)。

但隨著去年下半年通脹疲軟，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)放緩加息的預(yù)期逐漸增強(qiáng)，甚至預(yù)期降息。3月給加息主題注入一針強(qiáng)心劑，當(dāng)時(shí)美國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)初現(xiàn)，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)貨幣政策以溫和的方式推進(jìn)未來(lái)發(fā)展。

結(jié)果導(dǎo)致劇烈的看跌趨勢(shì)，2022年第四季度尤其明顯，趨勢(shì)一直持續(xù)到今年1月份。

但美元指數(shù)的價(jià)格在2月2日落到支撐位。隨后2月3日發(fā)布的1月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告影響巨大，開(kāi)啟了為期六周的看漲周期，一直延續(xù)到3月中旬，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的擔(dān)憂逐步走強(qiáng)占據(jù)上風(fēng)。

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美元-美元指數(shù)周線圖（僅供參考，FOREX.com平臺(tái)暫不支持）

圖表由James Stanley編制；數(shù)據(jù)來(lái)自Tradingview

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美元日線圖

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從美元指數(shù)的日線圖上，我們可以看到兩個(gè)不同的形態(tài)仍在發(fā)揮作用。就空頭而言，下降三角形形態(tài)逐步成型，并將保持下去，但如果多頭實(shí)現(xiàn)看漲突破看跌趨勢(shì)線，則會(huì)扭轉(zhuǎn)局面。5月底和6月初時(shí)，這條趨勢(shì)線備受關(guān)注，11天中有10天維持高點(diǎn)，直至空頭最終能夠?qū)r(jià)格推回102。

不過(guò)102仍然高于此前的波動(dòng)低點(diǎn)101，這可能是看漲預(yù)期的一個(gè)早期亮點(diǎn)。

多頭方面，指數(shù)已成功捍衛(wèi)100.87支撐位兩次，因此很有可能形成雙底形態(tài)，這一形態(tài)通常意味著看漲反轉(zhuǎn)目標(biāo)即將達(dá)成。若要觸發(fā)這種形態(tài)，多頭將需要突破形態(tài)頸線，即下圖中我繪制出的兩個(gè)低點(diǎn)之間的高點(diǎn)105.88。

但是，在上述兩種情況出現(xiàn)前，美元指數(shù)最近一次測(cè)試102后，我們的短期價(jià)格行動(dòng)初現(xiàn)上抬的高點(diǎn)和上抬的低點(diǎn)。上方阻力位落在2022年收盤價(jià)103.45，隨后看跌趨勢(shì)線開(kāi)始發(fā)揮作用。交易者希望出現(xiàn)封閉日線以確認(rèn)突破上述趨勢(shì)線，因?yàn)榇饲斑M(jìn)展中，多頭曾多次測(cè)試趨勢(shì)線，但未能成功。

這就為未來(lái)幾天測(cè)試這一關(guān)鍵阻力位奠定基礎(chǔ)，因?yàn)閮纱笥兄匾绊懥Φ南⒓磳⒐?。如果多頭能夠透過(guò)阻力趨勢(shì)線觸發(fā)封閉突破，下降三角形態(tài)將消散，美元看漲趨勢(shì)吸引力將增強(qiáng)。如果空頭再一次守衛(wèi)成功，那么指數(shù)價(jià)格將維持在盤整范圍內(nèi)，重點(diǎn)重新測(cè)試落在103和102的支撐位。

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美元-美元指數(shù)日內(nèi)價(jià)格圖（僅供參考，Forex.com平臺(tái)暫不支持）

圖表由James Stanley編制；數(shù)據(jù)來(lái)自Tradingview

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